Jonathan Graves erbt an seinem 25. Geburtstag das Anwesen seines verstorbenen Vaters. Er ahnt nicht, dass sein Vater dort vor vielen Jahren den bösen Mächten verfallen ist und Dämonenbeschwörungen abhielt.
Bei der Einweihungsfeier zelebrieren Jonathan und seine Freunde ein Beschwörungsritual. Dabei erwacht Malcolm Graves von den Toten und mit ihm eine Armee kleiner Gehilfen, Ghoulies genannt.
Vater Malcolm möchte nun das zu Ende bringen, was ihm einst versagt blieb: seinen Sohn dem Teufel zu opfern.