In einer regnerischen Nacht taumelt ein Mann durch die Straßen einer englischen Kleinstadt und streift einer verzauberten Statue seinen Verlobungsring auf den Finger. Ahnungslos erwacht der Arzt Dr. Michael Crawford am Morgen nach seiner Hochzeit und entdeckt den entstellten Leichnam seiner Frau neben sich. Auf der Flucht vor der Schlinge des Henkers flieht er in die Schweiz und sucht Hilfe bei den Dichtern Keats, Shelley und Lord Byron, die ihm das Geheimnis jener Macht entschlüsseln sollen, die sein Schicksal behrrscht. Denn Drawford hat eine zweite - eine heimliche - Braut, der die Stunden seines Schlafes gehören: "la belle dame sans merci", die betörende Muse der Dichter. Ebenso schön wie böse, hält sie ihre zahlreichen Liebhaber in lustvoller Abhängigkeit und richtet sie langsam zugrunde. Es gibt einen Ausweg, doch der ist schrecklicher als der Tod...